قیمت طلا با تضعیف بازده اوراق قرضه افزایش می یابد و به داده های تورم ایالات متحده نگاه می کند

طلا در روز دوشنبه یک سیر صعودی را تجربه کرد که با کاهش بازده اوراق قرضه تقویت شد. سرمایه گذاران نفس خود را برای آمار قریب الوقوع تورم ایالات متحده که قرار است اواخر هفته منتشر شود، حبس کردند. این داده‌ها مشتاقانه منتظر می‌مانند، زیرا وعده می‌دهد که تغییرات احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو  را پس از چرخش اخیر، روشن کند. تا ساعت 0458 به وقت گرینویچ، طلای نقدی 0.2 درصد افزایش داشت و به 2023.13 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی طلای ایالات متحده در 2036.70 دلار ثبات داشت.

تیم واتر، تحلیلگر ارشد بازار در KCM Trade، احساس بازار را توضیح داد و اظهار داشت: «بازده پس از نشست FOMC در هفته گذشته، و این اجازه می دهد تا قیمت طلا افزایش بیشتری پیدا کند. به موازات آن، بازدهی خزانه داری 10 ساله ایالات متحده نزدیک به پایین ترین سطح خود از ژوئیه بوده است. این پدیده هزینه فرصت مرتبط با نگهداری طلای بدون ربا را کاهش داده است و بنابراین جذابیت آن را افزایش داده است.

فدرال رزرو در نشست اخیر خود تصمیم گرفت نرخ بهره را در سطح فعلی خود حفظ کند. علاوه بر این، آنها نشان دهنده پایان سفت شدن تاریخی سیاست های پولی است که در دو سال گذشته اعمال شده است، که به هزینه های استقراض کمتری اشاره دارد که انتظار می رود در سال 2024 محقق شود. با این حال، جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، مخالفت خود را در مورد رشد بازار ابراز کرد. پیش بینی کاهش نرخ او تأکید کرد: «در حال حاضر واقعاً در مورد کاهش نرخ‌ها صحبت نمی‌کنیم» و گمانه‌زنی درباره چنین اقداماتی را «نابه‌هنگام» ارزیابی کرد.

بر اساس ابزار CME FedWatch ، احساسات بازار اکنون احتمال 70٪ کاهش نرخ بهره بانک مرکزی را در ماه مارس نشان می دهد. معامله گران در حال حاضر مجموعه ای از داده های اقتصادی ایالات متحده را که برای انتشار این هفته برنامه ریزی شده است، از جمله گزارش شاخص هزینه مصرف شخصی ماه نوامبر (PCE) که برای جمعه تنظیم شده است، زیر نظر دارند. تحلیلگران رشد 0.2 درصدی را در PCE اصلی برای ماه قبل پیش بینی کرده اند و انتظار می رود نرخ تورم سالانه به پایین ترین حد خود از اواسط سال 2021 کاهش یابد و به 3.4 درصد برسد. تیم واتر در ادامه تاکید کرد: «داده‌های کلان نرم‌تر از ایالات متحده در این هفته از این موضوع حمایت می‌کند که فدرال رزرو سال آینده با کاهش نرخ بهره تهاجمی‌تر باشد. بنابراین، بازده دلار و اوراق قرضه را پایین می‌آورد و با قیمت طلا همخوانی دارد.»